Vouillé un peu d'Histoire

AVERTISSEMENT 8-9 avril : Un Hiroshima financier 8.0 se profile

En juin dernier, dans notre numéro GEAB intitulé Hiroshima 8.0, nous anticipions un effondrement cathartique de la dette mondiale, amorcé par le Japon à l'automne 2025.

Le mécanisme implacable que nous avions alors identifié et décrit entre désormais dans une phase d'accélération…

Le conflit en Iran vient de lever le dernier verrou, le Japon, principal banquier du monde, étant contraint de rapatrier massivement ses capitaux pour financer son choc énergétique. Les dernières ventes d'obligations d'État japonaises à 2,25 % confirment ce tournant historique.

Dates critiques : 8-9 avril 2026 Les prochaines adjudications d'obligations du Trésor américain (à 10 et 30 ans) s'annoncent comme l'épicentre de la crise. Avec des Primary Dealers déjà saturés (taux d'absorption de 24 % le 24 mars) et le retrait des acheteurs – notamment des investisseurs japonais – lors des récentes adjudications, nous assistons à un « échec des enchères », le moment où la dette américaine ne trouve plus preneur à des prix raisonnables.

De la dette à la crise bancaire mondiale Une vente aux enchères ratée début avril provoquerait une onde de choc immédiate. La forte hausse des taux américains (choc de VaR) dévaluerait instantanément les portefeuilles obligataires des banques du monde entier.

Pour couvrir leurs pertes, elles seraient contraintes de liquider des actifs (actions, immobilier, or), entraînant un gel des prêts interbancaires. Ce serait le passage d'une crise de liquidité souveraine à une insolvabilité bancaire généralisée.

À l'abri ! Avant le 8 avril, nous conseillons vivement à nos lecteurs de réduire drastiquement leur exposition aux obligations américaines à long terme et au dollar.

Privilégiez le franc suisse (CHF) comme bouclier monétaire, car c'est la seule grande devise capable de résister à la dévaluation compétitive que la Fed et la BoJ devront initier pour sauver leurs banques.

Combinez ce coussin de liquidités suisse avec des actifs tangibles (or physique, matières premières) pour vous prémunir contre le risque d'hyperinflation monétaire.

Plus d'informations dans le prochain numéro. Ce scénario pourrait être évité si la paix revenait au Moyen-Orient, ce que nous jugeons peu probable.

Un compte rendu sera publié dans le prochain numéro de GEAB (prévu pour le 15 avril). En attendant, relisez notre numéro de juin (GEAB 196 – ci-dessous) pour comprendre la situation.